Servus und hallo, hier ist mal wieder euer Roman. Ich bin der Systementwickler des Handelssystems „MapTrend“ und Berater des Fonds „Deutsche Aktien System“. Das Thema heute: Was versteht man unter regelbasierten und prognosefreien Investmentansätzen?
Die Firma „Torendo Capital Solutions“, deren Mitgründer, Gesellschafter und Geschäftsführer ich bin, verfolgt einen rein regelbasierten & prognosefreien Investmentansatz. Ein Grund, warum prognosefreie Investmentphilosophien von vielen traditionellen Markteilnehmern zunächst abgelehnt werden ist die Annahme, dass eine Überrendite ohne Prognosen sehr schwierig ist.
Unter einer Prognose verstehen wir eine wiederlegbare Aussage im Sinn einer konkreten Vorhersage für einen konkreten Zeitpunkt bzw. -raum. „Der DAX wird irgendwann steigen“ ist keine Prognose sondern eine Erwartung. „Der DAX wird im 4. Quartal 2019 zwischen X und y stehen“ ist dagegen eine Prognose, denn die Aussage ist wiederlegbar.
Prognosefrei heißt aber nicht annahmefrei. Annahmefreies Investieren ist nicht möglich. Torendo nutzt hierfür das Momentum. Dort wird angenommen, dass bereits stark gestiegene Aktien (z.B. der letzten 12 Monate) auch in der Zukunft überdurchschnittlich weiter steigen werden. Außerdem wird angenommen, dass eine Gleichgewichtung innerhalb des Portfolios die Renditechancen deutlich erhöht. Es werden daher keine Aktien als Favoriten im Portfolio stärker aufgenommen. Dies ermöglicht es uns, den Anlageerfolg zu wiederholbar zu gestalten, da wir nicht von dem Erfolg einzelner Aktien abhängig sind.
#Portfolioregeln umfassen z.B. die Anzahl der Aktien, die Gewichtung der Aktien zueinander etc. Die Regeln werden vorab kommuniziert und sind damit transparent und überprüfbar. Prognosefreie (regelbasierte) Fonds können wesentlich leichter an ein verändertes Anlageuniversum (z.B. die regelmäßigen Indexadjustierungen der Börsen) angepasst werden.
Eine Überwachung ist bei einem prognosefreien Portfolio nicht erforderlich.
Der Endkunde oder der Berater möchten vielleicht sogar grundsätzlich wissen, warum der Portfoliomanager wann welche Trades macht. Dies wird zum einen im Vorfeld erklärt und das Portfolio wird regelmäßig auch auf der Homepage von uns veröffentlicht und ist somit sehr leicht überprüfbar.
Also ihr seht, es lohnt sich die Emotionen bei der Geldanlage außen vor zu lassen. In diesem Sinne, viel Erfolg bei euren Geldanlagen und sonnige Grüße, euer Roman.